商傳媒｜責任編輯／綜合外電報導
投資管理公司 Defiance ETFs 近日宣布推出兩檔全新主題型 ETF，旨在捕捉人工智慧（AI）超級週期的投資機會。這兩檔基金分別為 Defiance US 100 Tech AI Moat ETF（AIX）與 Defiance US 100 Tech Ex Software ETF（XIGV），其共同策略是側重於 AI 產業鏈中的半導體及硬體領域，而非傳統軟體公司。
AIX 基金尋求投資於其指數識別為具備「AI 護城河」的公司，這些護城河包括專有數據、內嵌 AI 功能、先進半導體技術及關鍵基礎設施。該基金追蹤 Indxx US 100 Tech AI Moat Index，此指數會篩選出納斯達克100指數中，對 AI 顛覆性變革最為脆弱的公司，並根據研發強度、AI 業務曝險以及可驗證的 AI 投資與發展等指標為企業評分。指數選取得分最高的 30 家公司，以市值加權配置，單一持股上限為 4.9%，並每半年調整一次。AIX 在推出時，其投資組合便已高度集中於半導體公司。
XIGV 基金的設立，則是基於生成式 AI 和 AI 代理（Agent）可能對傳統軟體商業模式構成壓力的觀點。市場預期 AI 的自動化能力將影響程式編寫、工作流程及以往支撐訂閱收入的功能。XIGV 追蹤的 Indxx US 100 Tech Focused Ex Software Technology Index，會從納斯達克100指數的非金融公司中，排除 50% 以上營收來自應用軟體、系統軟體、雲端基礎設施、網路安全、工程與數據平台，以及 IT 服務等軟體相關業務的公司。該指數主要側重於半導體、硬體及連網相關企業。
值得注意的是，這兩檔新基金在目前的配置上，都對半導體公司擁有顯著的曝險，反映出 Defiance ETFs 認為半導體產業在驅動 AI 應用方面扮演核心角色。
