商傳媒｜方承業／綜合外電報導
對於尋求全面掌握美國企業成長的投資者而言，全市場指數股票型基金（ETF）被視為一站式解決方案。其中，由安碩（iShares）發行的 iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT) 與嘉信理財集團（Schwab）推出的 Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB) 兩檔基金，因其超低的管理費用與高度相似的績效表現，成為市場關注的焦點。
這兩檔ETF在費用結構上幾乎相同，管理費率皆僅為0.03%。這意味著每投入1萬美元，每年僅需支付3美元的管理成本。股息殖利率也相當接近，嘉信理財集團基金為1.07%，安碩基金則為1.03%，差異微乎其微。截至2026年5月11日，兩者過去一年的報酬率分別為32.3%（SCHB）和32.4%（ITOT），五年內投資1,000美元的回報額也僅有數美元之差，顯示其績效表現趨於一致。此外，兩檔基金的貝他係數（Beta）同為1.01，五年最大回檔幅度均為25.4%，風險特徵亦高度匹配。
在投資組合方面，安碩的iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF追蹤的指數涵蓋2,506檔股票，其中科技股佔比32%，金融服務佔13%，非必需消費品佔10%。其主要持股包括輝達（Nvidia Corp）佔7.44%、蘋果公司（Apple Inc）佔5.99%以及微軟（Microsoft Corp）佔4.27%。相較之下，嘉信理財集團的Schwab U.S. Broad Market ETF持有2,420檔股票，科技股佔31%，金融服務佔13%，健康醫療佔10%。其前三大持股也為輝達（7.26%）、蘋果公司（5.96%）和微軟（4.42%），充分反映美國股市以市值加權為主的現況。
安碩的該檔基金於2004年推出，而嘉信理財集團的基金則於2009年發行。儘管安碩基金的資產管理規模（AUM）達911億美元，遠高於嘉信理財集團基金的421億美元，但兩者皆被視為高效且穩健的投資工具。據《The Motley Fool》分析，由於兩檔ETF在成本和表現上幾乎沒有區別，投資人選擇哪一檔主要取決於發行商偏好或所使用的經紀商是否提供。
對於投資人而言，這類全市場ETF通常可作為建立多元化投資組合的基礎，提供對美國整體市場的廣泛曝險。投資人可在其基礎上，再依據自身需求，增添對大型股、小型股、成長股或價值股的投資，或配置於更具侵略性的成長型或科技導向的股票與ETF，以追求超額報酬（alpha）。《The Globe and Mail》指出，安碩與嘉信理財集團均為投資界信譽卓著的大型機構，投資人選擇這兩檔基金的任一產品都不會出錯。
【提醒您】
投資有賺有賠，本文僅供參考，不構成投資建議
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