澳洲就業數據疲軟加劇澳幣壓力 兌美元恐下探 70 美分

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圖/本報資料庫

商傳媒|吳承岳/台北報導

根據《Forex.com》分析,由於澳洲疲軟的就業數據粉碎了澳洲儲備銀行(RBA)升息預期,加上與美國的利差擴大,澳幣兌美元(AUD/USD)在本週初面臨顯著下行壓力。儘管澳幣兌美元目前仍守住 71 美分關卡,但看漲動能減弱、勞動市場狀況轉軟以及利差擴大,皆暗示其下行風險恐將加劇,未來幾週可能跌向 70 美分。

近期數據顯示,澳洲失業率已升至 4.5%,創下近 4.5 年新高。總體就業人數減少 1 萬人,其中全職工作職位流失 1.8 萬個。儘管失業率相較其長期平均水準仍屬較低,但自 2022 年 10 月以來,失業率持續呈現上升趨勢,且增速快於澳洲儲備銀行的預期。在最新就業報告公布後,市場預期澳洲儲備銀行在 6 月升息的機率已降至僅 4%。貨幣市場期貨已充分反映,澳洲儲備銀行將在 12 月前進行一次 25 個基點的升息,屆時官方現金利率(OCR)預計將達到 4.6%。

除了澳洲國內數據,美國的通膨報告也將成為本週市場焦點。交易員將密切關注週四公布的美國消費者物價指數(CPI)數據。目前由凱文·沃什(Kevin Warsh)領導的聯邦準備制度(Fed),其決策方向將對美元走勢產生重大影響。由於美國通膨預期仍高,市場對任何超出預期的通膨數據都將高度敏感,這有助於維持美元指數朝 100 邁進的趨勢。

同時,紐西蘭儲備銀行(RBNZ)預計本週將維持其現金利率於 2.25% 不變。然而,由於中東地區持續的地緣政治通膨壓力,紐西蘭儲備銀行決策者可能會發出鷹派聲明,暗示可能需要進一步緊縮政策。

技術分析顯示,澳幣兌美元已連續第二週下跌,儘管看跌動能有所減弱,且週線出現十字星蠟燭線,表明在 71 美分附近仍有需求支撐。儘管今日亞洲盤初澳幣兌美元呈現漲勢,但若波動性維持低迷且價格持續走高,空頭可能會在較低時間框架上尋找反轉訊號,並將 71 美分區域作為初步下行目標。若跌破此水準,則可能看向 70 美分的波段低點。

另一方面,澳幣與多個市場的關聯性已明顯減弱。過去幾個月,澳幣兌美元、股市、大宗商品和美元之間強勁的相關性,主要受地緣政治風險偏好或規避情緒驅動。然而,截至上週五收盤,澳幣兌美元的經典相關性指標已趨近於零,這與上週澳幣各貨幣對的漲跌互現走勢相符。這也反映在資產經理上週減少了 6.9k 份淨多頭合約,這是自去年 11 月下旬以來最快的減持速度。

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